Seguramente has escuchado de las llamadas FIBRAS como modelos de inversión en bienes raíces, pero qué son.
Las FIBRAS, o Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, se han vuelto cada vez más populares en los últimos años como un vehículo de inversión en el mercado inmobiliario mexicano.
¿Qué son las FIBRAS?
Una FIBRA es una compañía cotizada en bolsa que invierte en activos inmobiliarios y distribuye sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos. Existen algunos beneficios y riesgos de invertir en éstas pero son una opción atractiva para los inversores inmobiliarios.
¿Qué tal es su rendimiento?
Estos son algunas de las características a tomar en cuenta de este tipo de herramientas.
En primer lugar, las FIBRAS mexicanas ofrecen un rendimiento atractivo en comparación con otras opciones de inversión. Según un informe de la Asociación Mexicana de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (AMIB), el rendimiento promedio de dividendos fue del 7.3% en 2021, en comparación con el 2.4% para el mercado de valores mexicano y el 3.3% para los bonos del gobierno mexicano.
Este alto rendimiento es una de las principales razones por las que los inversores están atraídos por las Fibras mexicanas, ya que proporciona un flujo de ingresos estable que puede reinvertirse o utilizarse para otros fines.
Diversificación
Invertir en FIBRAS mexicanas permite a los inversores diversificar sus inversiones inmobiliarias. Al invertir en una, los inversores pueden obtener exposición a una variedad de activos inmobiliarios, incluidos edificios de oficinas, centros comerciales, instalaciones industriales y propiedades residenciales. Esta diversificación ayuda a distribuir el riesgo de la inversión, reduciendo el impacto de cualquier activo que tenga un bajo rendimiento.
En tercer lugar, las FIBRAS mexicanas ofrecen liquidez a los inversionistas. A diferencia de las inversiones inmobiliarias tradicionales, que pueden ser ilíquidas y tomar mucho tiempo para vender, éstas se negocian en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y pueden comprarse y venderse de manera rápida y sencilla. Esta liquidez facilita que los inversores ajusten su cartera y respondan a los cambios en el mercado.
¿Hay exenciones fiscales para las FIBRAS?
Las FIBRAS mexicanas están sujetas a un tratamiento fiscal favorable. Están exentas de impuestos corporativos e impuestos sobre las ganancias de capital, siempre y cuando distribuyan al menos el 95% de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos. Esta exención fiscal hace que las Fibras mexicanas sean una opción atractiva para los inversores que buscan minimizar su responsabilidad fiscal.
Las FIBRAS mexicanas están reguladas por el gobierno mexicano, lo que brinda a los inversores un grado de transparencia y responsabilidad. El gobierno requiere que estos fideicomisos divulguen sus estados financieros y otra información clave, lo que facilita que los inversores evalúen el rendimiento de la inversión.
Algunos ejemplos de estos Fideicomisos en México son FIBRA Uno (FUNO, Prologis (FIBRAPL14), Macquarie (FIBRAMQ), Hotel (FIHO12), entre otras.
